产品分类
利川山江农业有限公司
地址:中国 湖北 利川市 汪营镇齐跃桥村11组
电话:0718 7104088
传真:0718 7218038
网址:http://www.918.com
腾博网站您当前的位置: > 腾博网站 >
“一则假消息”引爆大基建!水利、建筑材料逆势大涨
点击: ,时间:2022-05-25 16:50

html模版“一则假消息”引爆大基建!水利、建筑材料逆势大涨

疫情反复,从南到北,几乎波及到绝大多数省份。尽管各地受疫情影响的严重程度有轻有重,可以确定的是,疫情对整体经济造成了比较大的下行压力。

一季度经济表现不及预期,这是大概率的事情了。

但我们要从另外一个角度看,一季度表现越差,后面稳增长政策的力度越强。在两会制定5.5%之后,稳增长将是4月下旬会议绕不开的话题,并且当下疫情冲击越大,尤其是下周宏观数据的披露,稳增长政策预期越强。

这不,市场就有遐想在传闻,咱们要准备掏出14.8万亿的基建项目。尽管还是传闻,但传闻总归有出处,也算是市场对于当下能扭转经济下行压力的一个强有力预期。

工具箱掏出来,组合拳打起来,月博手机版,谁最嗨?

回想当年的4万亿,不禁让大多数人回想起那段轰轰烈烈的大基建行情。从最近市场表现来看,“稳增长”依旧是市场的避风港,尽管市场整体表现不尽如人意,但这一方向却成为两个月来A港股市场最靓的仔。

看今日盘面,很明显,避险情绪高涨,另外最值得关注得还是大基建链条,继昨日抗跌外,今日再次走强,而且地产炒作链条向下扩散,包括上游材料水泥、钢铁、化工,以及下游地产后周期消费家电、家具都强于两市。

从分支来看,水利、管网、能源等领域是政策提及较多的方向,比如两会政府工作报告中就重点提及积极扩大有效投资,建设重点水利工程、重要能源基地和设施等。在市场“磨底”阶段,估值相对低的稳增长板块可能在当前宏观环境下就具备相当的吸引。

尽管传闻的14.8万亿仅是传闻,但细看各省2022年重大项目建设计划,有堪比的意味。据不完全统计,目前已有24个省市披露2022年重大项目建设计划,共涉及12.7万亿年度投资规模,可比口径较2021年增长11% ,高于2021年9%的增速。同时,今年一季度各地共发行地方债18246亿元,同比增速超200%,其中,新增专项债发行1.3万亿元,同比增长251%。

这些都实打实写在各省建设计划上,毫无疑问,这套组合拳打下来,效果也会在下半年逐步显现。但从另一个角度看,数据不重要,数据代表的趋势才是市场最关注的。经济下行压力剧增,市场预期都在提升,稳增长大概率会维持一段时间。

包括昨天国常会提出,部署适时运用货币政策工具,更加有效支持实体经济发展。从这个词可以预见到货币政策工具很快就有动作。央妈可能忘记自己把工具箱的钥匙放哪了,容她好好想想吧,该来的都会有...

而货币政策仅仅是政策支持的一部分,我们还可以期待更多的政策向经济倾斜,目标只有一个,稳增长。

还有一个潜在逻辑在于,就目前来说,水泥、钢铁这种高耗能高污染的行业,在过去供给侧改革以及环保监管整顿下,行业普遍已经过了数轮深度的落后产能出清,剩余的行业龙头享受到了集中度提升的红利,实际的业务经营及业绩表现其实并不差。

从陆续披露的2021年的业绩报告和一季度业绩预告中,我们能清楚看到基建及建材领域的企业业绩尽管没有太明显增长,但相对维持很稳健状态,其中多数也是预增。

但从估值上,基于此前因为对宏观经济尤其地产行业的担忧和股市的持续萎靡,导致建材板块的估值整体回撤幅度也很大,很多优质企业市盈率仅有10倍左右。一些龙头甚至不足十倍,在资金重回房地产以及稳经济概念炒作的新趋势下,这一板块就具备了非常好的估值及概念吸引力。

不管如何,现在应该有的心态,就是谨慎乐观,乐观政策托底,谨慎的那几个宏观不确定性。最好,想安然度过今年,只需要记住一条投资主线,大基建!




上一篇:“?好几天了,我脸都没洗过……” _1
下一篇:没有了